Pengaruh Suku Bunga Terhadap Obligasi – Saat berinvestasi, investor harus memperhatikan tingkat bunga dasar negara tersebut. Pasalnya, suku bunga dapat mempengaruhi instrumen investasi seperti saham, obligasi, dan sektor investasi lainnya.
Suku bunga merupakan imbalan atau besaran nilai yang diberikan peminjam kepada pihak peminjam atas pinjaman yang diberikan. Menurut Otoritas Jasa Keuangan (OJK), suku bunga merupakan imbalan yang diberikan bank kepada nasabah yang membeli atau menjual produknya.
Pengaruh Suku Bunga Terhadap Obligasi
Suku bunga referensi merupakan suku bunga yang ditetapkan oleh badan pengatur tertentu yang nantinya menjadi acuan suku bunga kredit yang digunakan oleh masyarakat. Dalam hal ini suku bunga acuan dibedakan menjadi 2 jenis tergantung otoritas yang menerbitkannya, yaitu suku bunga acuan Bank Indonesia (BI) dan suku bunga acuan The Fed.
Kenali Dampak Suku Bunga Bi Naik Dan Turun, Ini Penjelasannya!
Di Indonesia, terdapat suku bunga acuan Bank Indonesia (BI). Sedangkan di Amerika Serikat, suku bunga dasar The Fed adalah Perubahan suku bunga dasar The Fed yang diterbitkan bank sentral AS cenderung mempengaruhi suku bunga dasar Bank Indonesia (BI).
Saat berinvestasi, sangat penting untuk memahami bagaimana suku bunga mempengaruhi investasi Anda. Hal ini tentunya akan membantu dalam menentukan strategi investasi yang akan diambil.
Suku bunga dan investasi mempunyai hubungan yang berbanding terbalik. Jika suku bunga naik, investasi akan turun. Pasalnya, kenaikan suku bunga akan mempengaruhi biaya pinjaman bagi perusahaan dan konsumen dalam perekonomian.
Ketika suku bunga kartu kredit dan hipotek meningkat, jumlah uang yang dapat dibelanjakan konsumen akan berkurang karena beban bunga yang berat yang harus mereka tanggung. Hal ini akan berdampak pada berkurangnya pendapatan keluarga.
Pdf) Pengaruh Peringkat Obligasi, Debt To Equity Ratio Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Yield To Maturity Obligasi Korporasi Dengan Tingkat Suku Bunga Sbi Sebagai Variabel Moderating
Jika hal ini terjadi, konsumen akan memiliki uang yang lebih sedikit untuk anggaran lainnya, sehingga keuntungan bisnis bisa menurun, dan hal ini akan mempengaruhi harga aset, terutama saham.
Semakin rendah tingkat suku bunga, semakin tinggi permintaan investasi. Ketika terjadi perlambatan ekonomi, lembaga keuangan cenderung menurunkan suku bunga untuk merangsang aktivitas ekonomi.
Investor dan ekonom melihat suku bunga rendah membantu peminjam dan perusahaan memperoleh lebih banyak keuntungan dan memperkuat perekonomian.
Ketika suku bunga rendah, konsumen akan cenderung mengeluarkan lebih banyak uang yang dimilikinya. Selain itu, perusahaan akan dapat membiayai operasi, akuisisi, dan ekspansi pada tingkat yang lebih rendah, yang akan meningkatkan potensi keuntungan di masa depan dan pada akhirnya, aset investasi, terutama saham, dapat meningkat.Ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan ketika berinvestasi. Salah satunya adalah faktor makroekonomi. Tidak dapat dipungkiri bahwa pergerakan perekonomian akan mempengaruhi volatilitas aset investasi. Misalnya saja pergerakan suku bunga saat ini.
Kenaikan Suku Bunga Dan Sinyal Untuk Perekonomian Global
Diketahui, Bank Indonesia (BI) menaikkan suku bunga secara signifikan sebanyak 6 kali berturut-turut sejak Agustus 2022 dari 3,5% dan kini berada di level 5,75% dari Maret 2023. Kenaikan suku bunga ini disebabkan tingginya inflasi dari tahun lalu.
Namun BI tetap mempertahankan suku bunga dasar sebesar 5,75% selama 2 bulan terakhir, yakni Februari hingga Maret 2023. Hal ini sejalan dengan penurunan inflasi di Indonesia. Inflasi tercatat menurun menjadi 4,97% pada Maret 2023 dibandingkan sebelumnya sebesar 5,95% pada September 2022.
Melihat ke belakang, suku bunga acuan BI saat ini hampir mendekati level Juni 2019 sebesar 6% (puncak). Berdasarkan Konsensus Bloomberg April 2023, suku bunga dasar BI diproyeksikan dipertahankan pada level 5,75% hingga akhir tahun 2023 bahkan diturunkan pada tahun 2024-2025.
Obligasi dipengaruhi oleh ekspektasi investor, khususnya suku bunga acuan seperti BI 7 Days Repo rate atau BI7DRR. Pergerakan harga obligasi berbanding terbalik dengan ekspektasi suku bunga dan imbal hasil obligasi. Lihat diagram berikut:
Dampak Kenaikan Suku Bunga Bi Terhadap Saham
Misalnya ada obligasi yang mempunyai kupon sebesar 3,5%. Kemudian, ketika tingkat bunga yang diharapkan naik menjadi 5%, obligasi tersebut akan menjadi kurang menarik karena tingkat kuponnya lebih rendah. Oleh karena itu, nilai obligasi akan turun.
Demikian pula, jika ekspektasi suku bunga turun, ekspektasi imbal hasil investor akan turun dan harga obligasi bisa naik!
Anda mungkin juga bertanya, bagaimana dengan instrumen deposito? Sebab, seperti diketahui, suku bunga juga mempengaruhi pergerakan simpanan.
Grafik di atas menunjukkan rata-rata suku bunga deposito bank saat ini di Indonesia (per 6 April 2023) adalah 3,78%. Sementara itu, imbal hasil Obligasi Negara 1 Tahun sebesar 6,1% dan bahkan imbal hasil Obligasi Negara 10 Tahun lebih tinggi yaitu sebesar 6,67%.
Suku Bunga Bi Lagi Tinggi, Bagaimana Dengan Rd Obligasi Dan Deposito? — Blog Bibit
Obligasi terlihat lebih menarik dibandingkan deposito perbankan Indonesia saat ini. Hal ini juga menunjukkan bahwa meskipun suku bunga dasar BI kini sebesar 5,75%, namun rata-rata suku bunga deposito perbankan di Indonesia masih lebih rendah dibandingkan suku bunga dasar.
Untuk lebih jelasnya, di bawah ini adalah selisih simpanan dan imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun dan obligasi Treasury 1 tahun selama 10 tahun terakhir dan per 6 April 2023.
Terlihat terdapat perbedaan rata-rata sebesar 1,75% selama 10 tahun terakhir antara deposito dan imbal hasil obligasi pemerintah bertenor 10 tahun! Namun saat ini selisihnya (per 6 April 2023) semakin besar yaitu 2,89%.
Obligasi pemerintah 1 tahun, selisih rata-rata 10 tahun terakhir adalah 0,22%. Namun kini selisihnya semakin besar yakni 2,31%.
Usdjpy Turun Pengaruh Imbal Hasil Obligasi As
Obligasi pemerintah bertenor 1 tahun dan 10 tahun terlihat lebih menarik dibandingkan rata-rata simpanan bank di Indonesia. Selain itu, spread yang lebih luas juga menunjukkan bahwa kondisi obligasi saat ini menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan rata-rata spread selama 10 tahun terakhir.
Mengingat persyaratan dan perkiraan tingkat suku bunga yang dijelaskan di awal, investor dapat mempertimbangkan reksa dana obligasi sebagai sarana investasi pilihan. Pasalnya, reksa dana obligasi menginvestasikan minimal 80% asetnya pada instrumen obligasi.
Hasil rata-rata harus digunakan bersama dengan faktor-faktor lain seperti durasi dan kualitas ketika memilih produk reksa dana obligasi
Terlihat dari 3 contoh produk reksa dana obligasi, rata-rata return-nya berada pada kisaran 6,52% hingga 7%. Angka tersebut lebih tinggi dibandingkan inflasi Maret 2023 sebesar 4,97%, serta suku bunga dasar BI sebesar 5,75%. Jadi, dengan berinvestasi, kita punya kemampuan melawan inflasi! USD/JPY menguji level 150 dan mungkin turun jika imbal hasil Treasury 10-tahun AS turun 19 jam yang lalu #Forex Technical | Indeks dolar AS berada di sekitar level 106,30, 19 jam yang lalu, #Forex Technical | PT Humpuss Maritime Tbk Internasional. (HUMI) Semar menjual 81 kapal tunda seharga $3,3 juta atau setara Rp 52,39 miliar, 22 jam yang lalu, #Saham Indonesia | PT FKS Bia Sejahtera Tbk. (AISA) memperluas ekspor mie kering merek Bossmi ke Spanyol, 22 jam lalu, #Indonesian Shares | PT Avian Tbk. (AVIA) dibuka hari ini karena dividen atau hak dividen telah habis, 22 jam yang lalu, #Saham Indonesia | Saham emiten pengolahan udang yang terafiliasi Kaesang Pangarep, PT Panca Mitra Multiperdana Tbk. (PMMP) bersamaan dengan pelantikan Gibran Rakabuming Rak sebagai calon wakil presiden mendampingi Prabov Subiant, 22 jam lalu, #SahamIndonesia
Kuliah 3 Risiko Suku Bunga
Pergerakan harga di pasar valuta asing sangat dinamis dan bergantung pada berbagai faktor. Selain pemain besar dan lembaga keuangan, pengaruh faktor fundamental juga berperan dalam pergerakan pasar, salah satunya adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral negara. Dalam keadaan normal, investor tentu mengharapkan keuntungan
Tingginya biaya instrumen investasi yang dipilihnya, termasuk mata uang. Dalam hal ini, suku bunga sangat mempengaruhi nilai suatu mata uang terhadap mata uang lainnya.
Suku bunga menentukan nilai tambah mata uang suatu negara. Semakin tinggi tingkat suku bunga suatu mata uang, maka semakin tinggi pula permintaan terhadap mata uang negara tersebut. Suku bunga dikendalikan oleh bank sentral, dan jika bank sentral terus menaikkan suku bunga dalam jangka panjang, maka nilai tukar suatu negara terhadap negara lain cenderung meningkat. Hal ini akan terus berlanjut hingga muncul faktor lain atau bank sentral kembali menurunkan suku bunga.
Sebagai ilustrasi, mari kita ambil contoh EUR/AUD. Saat ini, suku bunga Euro sebesar 0,50% dan suku bunga Dolar Australia sebesar 2,75%. Jika bank sentral kawasan euro (ECB) menaikkan suku bunga sebesar 0,25%, maka suku bunga euro akan sama dengan 0,75%. Asumsikan suku bunga AUD tidak berubah, sehingga permintaan terhadap AUD juga relatif konstan. Kenaikan suku bunga euro akan menarik investor untuk memindahkan aset investasinya (seperti saham, emas atau mata uang lainnya) ke euro karena ingin mendapatkan keuntungan dari perubahan suku bunga tersebut.
Suku Bunga Bi Jadi 5,75%. Ini Dampak Ke Reksadana Obligasi — Blog Bibit
Meskipun suku bunga euro pada contoh di atas masih lebih rendah dibandingkan suku bunga dolar Australia, namun perubahan suku bunga meningkatkan permintaan euro di tingkat konsumen, sehingga nilai tukar euro meningkat. terhadap dolar Australia atau euro/dolar Australia juga meningkat.
Jika suku bunga mata uang negara lain tidak berubah, kenaikan suku bunga euro tidak hanya akan berdampak pada nilai euro/dolar Australia, namun juga nilai tukar euro terhadap mata uang lainnya. Dalam hal ini, harga EUR/xxx (xxx mata uang lainnya) akan naik.
Berbeda dengan contoh di atas, jika ECB menurunkan suku bunga sebesar, katakanlah, 0,25%, maka suku bunga euro akan menjadi 0,25%. Investor segera meninggalkan kepemilikan euro dan beralih ke jenis aset lain seperti saham, misalnya saham.
Suku bunga obligasi, pengaruh suku bunga terhadap harga saham, pengaruh suku bunga terhadap tabungan, pengaruh terhadap, pengaruh suku bunga terhadap investasi, suku bunga obligasi pemerintah, suku bunga dan obligasi, pengaruh tingkat bunga terhadap investasi, pengaruh kopi terhadap ginjal, pengaruh kopi terhadap hipertensi, pengaruh kopi terhadap jantung, pengaruh inflasi terhadap suku bunga
